MAKASSAR, inspirasinusantara.id — Keputusan Bank Indonesia mempertahankan BI-Rate di level 5,75 persen berarti biaya pinjaman belum mendapat dorongan penurunan baru dari sisi kebijakan suku bunga acuan. Bagi masyarakat yang sedang mencicil rumah, kendaraan, atau modal usaha, dampaknya tidak otomatis berarti cicilan langsung turun atau tetap.
Dalam Rapat Dewan Gubernur pada 18–19 Agustus 2026, Bank Indonesia memutuskan mempertahankan BI-Rate sebesar 5,75 persen. Suku bunga Deposit Facility tetap 4,75 persen, sedangkan Lending Facility 6,50 persen. BI menyebut keputusan tersebut ditempuh untuk memperkuat stabilitas nilai tukar Rupiah, menjaga sasaran inflasi 2026–2027 sebesar 2,5±1 persen, sekaligus mendukung pertumbuhan ekonomi berkelanjutan.
Bagi debitur, persoalannya kemudian bukan sekadar apakah BI-Rate naik atau turun. Pertanyaan yang lebih dekat dengan kehidupan sehari-hari adalah: berapa cicilan yang harus dibayar dan apakah keputusan BI membuat biaya pinjaman berubah?
Jawabannya bergantung pada jenis kredit dan mekanisme bunga yang diterapkan bank. BI-Rate merupakan suku bunga kebijakan Bank Indonesia, bukan tarif bunga yang otomatis dikenakan bank kepada setiap nasabah. Karena itu, mempertahankan BI-Rate 5,75 persen tidak berarti bunga KPR, kredit kendaraan, atau kredit UMKM otomatis menjadi 5,75 persen.
Namun, untuk melihat gambaran sederhananya, simulasi berikut menggunakan bunga 5,75 persen per tahun sebagai asumsi matematika, bukan sebagai penawaran kredit bank.
KPR Rp500 Juta, Cicilan Berapa?
Misalnya seseorang mengambil KPR sebesar Rp500 juta dengan tenor 20 tahun dan menggunakan asumsi bunga efektif 5,75 persen per tahun. Dengan metode angsuran tetap atau anuitas, cicilannya sekitar Rp3,51 juta per bulan.
Selama 20 tahun, total pembayaran berdasarkan simulasi tersebut sekitar Rp842,5 juta, sehingga komponen bunga sekitar Rp342,5 juta. Angka ini belum memasukkan biaya lain seperti provisi, administrasi, asuransi, biaya notaris, maupun komponen kredit lain yang mungkin dikenakan bank.
Yang perlu diperhatikan, KPR di dunia nyata juga dapat menggunakan skema bunga tetap pada periode tertentu kemudian berubah menjadi bunga mengambang. Karena itu, cicilan aktual seseorang tidak dapat ditentukan hanya berdasarkan BI-Rate. Kredit Kendaraan Rp250 Juta
Bagaimana dengan kendaraan?
Misalnya nilai kredit kendaraan sebesar Rp250 juta dengan tenor 5 tahun, lalu digunakan asumsi bunga efektif 5,75 persen per tahun. Hasil simulasi menghasilkan cicilan sekitar Rp4,80 juta per bulan.
Total pembayaran selama lima tahun sekitar Rp288,25 juta, dengan total bunga sekitar Rp38,25 juta. Tetapi kredit kendaraan biasanya memiliki struktur biaya dan skema bunga tersendiri. Karena itu, angka Rp4,80 juta tersebut merupakan simulasi menggunakan asumsi yang sama, bukan gambaran cicilan yang pasti ditawarkan perusahaan pembiayaan.
Modal UMKM Rp100 Juta
Untuk pelaku UMKM, misalnya kebutuhan modal sebesar Rp100 juta dengan tenor 3 tahun. Jika digunakan asumsi bunga efektif 5,75 persen per tahun, cicilan bulanannya sekitar Rp3,03 juta.
Selama tiga tahun, total pembayaran sekitar Rp109,11 juta, atau total bunga sekitar Rp9,11 juta. Sekali lagi, angka tersebut hanya simulasi. Kredit UMKM dapat memiliki skema bunga yang berbeda, termasuk program kredit dengan ketentuan khusus.
Jadi, BI-Rate 5,75 Persen Artinya Apa?
Keputusan BI mempertahankan suku bunga berarti tidak ada penurunan suku bunga kebijakan pada RDG Agustus yang secara langsung menjadi sinyal baru bagi biaya dana. Namun, ada hal lain yang juga penting. Bank Indonesia menyatakan kebijakan makroprudensial yang longgar terus diperkuat untuk mendorong pertumbuhan kredit dan pembiayaan sektor riil. Pada Juli 2026, kredit perbankan tumbuh 13,58 persen secara tahunan, meningkat dari 12,67 persen pada Juni 2026.
BI juga mencatat insentif Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) yang diperoleh bank hingga minggu pertama Agustus 2026 mencapai Rp446,5 triliun. Dari jumlah tersebut, alokasi pada financing channel sebesar Rp368,4 triliun, interest rate channel Rp73,2 triliun, dan financing to funding channel Rp4,9 triliun.
Artinya, kebijakan BI tidak hanya berbicara mengenai angka 5,75 persen. Bank Indonesia juga sedang menggunakan kebijakan makroprudensial untuk mendorong penyaluran kredit.
Bagi calon debitur, kondisi tersebut membuat pertanyaan yang lebih penting adalah apakah bank meneruskan kondisi likuiditas dan kebijakan tersebut ke bunga kredit yang lebih kompetitif.
Cicilan Tidak Otomatis Turun
Inilah bagian yang sering luput ketika BI mengumumkan keputusan suku bunga.
Jika BI menahan BI-Rate di 5,75 persen, bukan berarti cicilan semua orang langsung berubah. Nasabah dengan bunga kredit tetap dapat terus membayar cicilan sesuai perjanjian.
Sebaliknya, debitur dengan bunga mengambang lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga yang menjadi dasar perhitungan kreditnya. Karena itu, dampak keputusan BI terhadap cicilan sangat tergantung pada jenis bunga, kontrak kredit, tenor, dan kebijakan masing-masing bank atau lembaga pembiayaan.
Dengan kata lain, BI-Rate adalah salah satu bagian dari rantai transmisi menuju bunga kredit, bukan angka yang langsung ditempelkan ke setiap cicilan.
Mengapa BI Masih Menahan 5,75 Persen?
Keputusan tersebut juga berkaitan dengan kondisi ekonomi yang sedang dihadapi Indonesia. BI mencatat perekonomian Indonesia pada triwulan II 2026 tumbuh 5,29 persen secara tahunan, setelah tumbuh 5,61 persen pada triwulan sebelumnya. BI memproyeksikan pertumbuhan ekonomi 2026 berada dalam kisaran 4,9–5,7 persen.
Di sisi lain, inflasi Indeks Harga Konsumen pada Juli 2026 tercatat 2,88 persen secara tahunan, turun dari 3,34 persen pada bulan sebelumnya. Inflasi tersebut masih berada dalam sasaran 2,5±1 persen yang ditetapkan untuk 2026 dan 2027.
Namun, BI juga menghadapi tekanan dari kondisi global. Ketidakpastian pasar keuangan masih tinggi, sementara perang di Timur Tengah mendorong harga minyak dan komoditas dunia kembali meningkat. BI juga memperkirakan kebijakan moneter global, termasuk suku bunga Amerika Serikat, dapat menjadi lebih ketat pada triwulan IV 2026.
Karena itu, mempertahankan BI-Rate 5,75 persen menjadi bagian dari upaya menjaga stabilitas Rupiah sekaligus tetap membuka ruang bagi pertumbuhan kredit.
Yang Perlu Dilihat Debitur Bukan Cuma BI-Rate
Bagi orang yang sedang mempertimbangkan mengambil kredit, angka 5,75 persen sebaiknya tidak langsung dianggap sebagai bunga pinjaman yang akan diterima.
Yang perlu diperiksa adalah bunga efektif atau flat, apakah bunganya tetap atau mengambang, berapa tenor, berapa biaya administrasi, provisi, asuransi, serta bagaimana cicilan berubah setelah periode bunga tetap berakhir.
Sebab, perbedaan kecil dalam bunga dan tenor dapat mengubah total pembayaran secara signifikan. Jadi, keputusan BI mempertahankan BI-Rate 5,75 persen memberi pesan bahwa kondisi suku bunga kebijakan saat ini belum berubah. Tetapi bagi masyarakat, dampak sebenarnya baru terasa ketika keputusan tersebut diterjemahkan oleh perbankan menjadi harga kredit.
Dan bagi calon debitur, ukuran yang paling relevan bukan lagi sekadar bertanya “BI-Rate berapa?”, melainkan “berapa cicilan saya setiap bulan dan berapa total uang yang harus saya kembalikan sampai lunas?”
Catatan simulasi: angka cicilan di atas merupakan simulasi matematis dengan asumsi bunga efektif 5,75 persen per tahun dan metode anuitas. BI-Rate bukan bunga kredit konsumen. Bunga aktual KPR, kredit kendaraan, dan kredit UMKM ditentukan oleh bank/lembaga pembiayaan serta skema kredit masing-masing. (*/IN)
